Lorsque vous cherchez à sécuriser vos placements tout en obtenant un rendement intéressant, vous pourriez envisager un Certificat de Placement Garanti (CPG) ou une obligation à escompte du gouvernement fédéral. Bien que ces deux options soient relativement sûres, elles offrent des avantages fiscaux et des rendements nets différents.
C'est le travail que nous avons fait pour un client dernièrement, qui lui a permis d'économiser 6183$ en impôts.
Analysons les différences à partir du tableau comparatif ci-dessous.
Rendement à maturité : CPG vs obligation à escompte
Le rendement à maturité de l'obligation du gouvernement fédéral est de 3,62 %, tandis que le CPG rachetable offre un rendement légèrement supérieur à 3,65 %. À première vue, le CPG semble être le choix évident, mais le rendement net après impôts est un facteur déterminant.
Revenu d'intérêt et gain en capital : Quelle différence ?
L'obligation fédérale génère 5 000 $ en revenu d'intérêt et 32 736 $ en gain en capital. En revanche, le CPG génère tout son revenu sous forme d'intérêt, soit 36 500 $. Le revenu total avant impôts est similaire pour les deux options, avec 37 736 $ pour l'obligation et 36 500 $ pour le CPG.
Impact Fiscal : CPG ou obligation à escompte ?
L'imposition sur le revenu d'intérêt est de 50 %, tandis que celle sur les gains en capital est de 33 %. Cette différence crée un avantage fiscal pour l'obligation, qui paye un total de 13 303 $ d'impôts, contre 18 250 $ pour le CPG. Cela se traduit par un revenu net après impôts de 24 433 $ pour l'obligation, contre seulement 18 250 $ pour le CPG.
Rendement annuel après impôts : Lequel choisir ?
Le rendement après impôts est de 2,44 % pour l'obligation fédérale, comparé à 1,83 % pour le CPG rachetable. Pour qu'un CPG égale le rendement net de l'obligation, il devrait offrir un rendement brut de 4,88 % au lieu des 3,65 % actuellement proposés.
Conclusion : CPG ou Obligation à escompte, quel est le meilleur choix ?
Même si le CPG semble initialement plus attractif en raison de son rendement légèrement supérieur, l'obligation fédérale à escompte se révèle plus avantageuse après impôts, en particulier pour les investisseurs à haut revenu. Le choix entre ces deux options dépendra donc de votre situation fiscale personnelle et de vos objectifs de rendement.
Pour les investisseurs cherchant à maximiser leur rendement après impôts, une obligation à escompte du gouvernement fédéral pourrait être le meilleur choix.
Ceci n'est qu'un exemple des différents outils que nous avons à notre disposition pour vous faire sauver de l'impôt.
Prenez rendez-vous pour qu'on analyse votre situation ensemble.
Par Frédéric Babeux
Gestionnaire de Portefeuille Adjoint
Conseiller en Sécurité Financière